Ante el actual panorama del tipo de cambio del peso mexicano (MXN) frente al dólar estadunidense (USD) y Euro (EUR), un gran número de subsidiarias de empresas internacionales establecidas en México se encuentra ante la disyuntiva de cómo reportar los resultados cambiarios a su casa matriz: ¿se reportan esas grandes utilidades y/o pérdidas por separado, o se presentan netas o no se informan en lo absoluto -al tratarse de resultados cambiarios que poco o nada tienen que ver con el desempeño y la esencia económica del negocio -?
Más aún y a manera de ejemplo adicional: el valor intrínseco de la maquinaria especializada, moderna y eficiente que el corporativo adquirió en USD o EUR para instalar una planta productiva en México se ha visto deteriorado en los últimos años porque su valor se ha presentado al corporativo en el extranjero, erróneamente, en unos estados financieros preparados bajo MXN. El problema principal no es la fluctuación cambiaria en sí, sino la moneda en que se reporta la información financiera, que puede ser diferente a aquélla bajo la que se están registrando las operaciones y transacciones de la subsidiaria en cuestión.
Antecedentes
La información financiera que espera recibir la casa matriz de una subsidiaria establecida en México debe cumplir con transparencia, totalidad, consistencia y, sobre todo, uniformidad con las políticas, estándares, normas y lineamientos contables del grupo e industria a los que pertenece. Con dicha información el corporativo tomará decisiones y llevará a cabo acciones relacionadas con inversión, expansión, desarrollo de nuevos productos, etc.
Desafortunadamente en muchos casos las instrucciones recibidas por la casa matriz no son claras ni precisas respecto a la moneda en que deben reportar las filiales su desarrollo financiero mensual, por lo que sencillamente la administración local decide preparar la información en la moneda de uso corriente del país en el que opera, en este caso MXN, lo que ocasiona distorsiones al momento de preparar e interpretar los indicadores financieros al no estar basados en la moneda en la que se llevan a cabo las operaciones principales de la compañía.
Para minimizar este riesgo, es primordial entender el concepto de clasificación de moneda.
Clasificación de moneda
Moneda funcional – moneda en la cual se llevan cabo las operaciones y transacciones esenciales de la compañía:
- Representa la esencia económica de las transacciones y del negocio en sí.
- Mantiene el valor intrínseco de las propiedades, planta y equipo.
- Mantiene el valor del capital contable.
- Es independiente del país en el que opera la subsidiaria.
- Su determinación requiere juicio profesional y evaluación de diversos criterios y parámetros económicos y financieros.
Moneda de reporte – moneda en la cual se le informa a la casa matriz y/o a inversionistas o terceros interesados sobre el desarrollo financiero de la compañía:
- Está generalmente asociada al país de la casa matriz.
- No mantiene necesariamente el valor intrínseco de las propiedades, planta y equipo.
- No mantiene necesariamente el valor del capital contable.
- Es independiente del país en el que opera la subsidiaria.
- Su determinación está dada generalmente por la casa matriz.
Moneda de registro – moneda en la cual se registran contablemente las operaciones y transacciones de la compañía:
- No representa en todos los casos la esencia económica de las transacciones y del negocio en sí.
- No mantiene necesariamente el valor intrínseco de las propiedades, planta y equipo.
- No mantiene necesariamente el valor del capital contable.
- Depende del país en el que opera la subsidiaria.
- Su uso está generalmente limitado al cálculo y pago de los impuestos locales y federales del país en el que opera la subsidiaria.
¿Bajo qué moneda debe reportarse a casa matriz?
Por lo general, la moneda a utilizar para reportar a la casa matriz es especificada por el mismo corporativo en el extranjero (por ejemplo, por la Dirección de Contabilidad y Finanzas Corporativa); sin embargo …
- Se debe preparar en primera instancia la información financiera bajo moneda funcional.
- La moneda funcional y la moneda de registro no necesariamente son las mismas.
- Erróneamente la decisión sobre qué moneda utilizar para propósitos de reportar a casa matriz es tomada por la subsidiaria.
- Para propósitos de simplificación y/o debido a limitaciones técnicas del sistema de información contable, se reporta a casa matriz con base en la moneda de registro.
Consecuencias de no utilizar en primera instancia la moneda funcional
El no contar con información financiera preparada bajo moneda funcional puede originar las siguientes consecuencias, cuya gravedad dependerá de la magnitud e importancia de los activos de larga duración, de la composición del capital contable y de la posición monetaria promedio mantenida por la compañía:
- Que la información financiera sea reportada bajo la moneda de registro (cuando ésta es diferente a la moneda funcional).
- Que se generen y presenten en el estado de resultados integral, fluctuaciones cambiarias de material importancia pero al mismo tiempo poco razonables e inconsistentes con el desempeño del negocio cuando el mercado cambiario presente fluctuaciones importantes entre el MXN y el USD o el EUR.
- Que el valor neto en libros de las propiedades, planta y equipo presentados bajo moneda de registro se presente subvaluado.
- Que el valor inicial del capital contable presentado bajo moneda de registro se presente subvaluado.
- Que los ingresos netos, costos y gastos asociados no reflejen razonablemente el desarrollo financiero y económico de la subsidiaria.
- Que se vean erróneamente influenciados los indicadores de desempeño (KPI) y parámetros del negocio impidiendo a la administración una evaluación adecuada que le permita tomar óptimas decisiones.
Sugerencias
De manera enunciativa mas no limitativa, las siguientes medidas pueden ayudar a disminuir el riesgo de estar preparando información financiera en una moneda diferente a la funcional:
- La existencia de un manual de contabilidad a nivel grupo y su estricta adherencia.
- Comunicación constante con el corporativo (definir prioridades).
- Definición de la moneda funcional.
- Llevar a cabo un inventario de la información financiera que debería ser reportada a casa matriz en moneda funcional.
- Definición de capacidades y debilidades técnicas del sistema de información financiera en funcionamiento. Existen sistemas contables, por ejemplo, que pueden mantener al mismo tiempo los registros contables en MXN y USD (moneda de registro y funcional simultáneamente).
- Definición de capacidades técnicas del área financiera y contable de la subsidiaria.
- Definición de plazos para llevar a cabo las adecuaciones y cambios necesarios.
Conclusión
La globalización de los mercados nos obliga a ser competitivos en todos los aspectos y eso incluye la preparación de la información financiera útil y eficiente para la toma de decisiones. El desempeño económico y financiero debe verse reflejado en los estados financieros de forma directa y concisa, sin tener que hacer ajustes extra libros o dar explicaciones adicionales al corporativo por haber mostrado en los resultados del período y en el balance general resultados cambiarios estratosféricos y activos fijos subvaluados, respectivamente, al utilizar una moneda de reporte errónea. Definamos en primera instancia la moneda funcional y preparemos en consecuencia la información financiera bajo ese techo. Preparar posteriormente nuestros reportes para casa matriz será una preocupación menos en nuestra ya de por sí complicada profesión contable.
Escrito por
José García
Socio de Auditoría
Kreston BSG Puebla
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